Марка нефти Brent, к которой привязана стоимость российской экспортной марки Urals - рухнула на треть.
В первый рабочий день после фактического разрыва соглашений в рамках картеля ОПЕК+Россия, стоимость нефти составила на открытии торгов $31,4/баррель.
Такие цены наблюдались в последний раз в начале 2016 г., а до этого лишь в 2004 г.
Американский сорт WTI торговался по $30,4.
За первый час торгов стоимость немного выросла, и достигла $35,5/баррель. Однако после этого Brent опять упала, до $32,9.
Таким образом, в 1 ночи по Москве нефть Brent подешевела на 31%. Падение цен на нефть является результатом неудачных переговоров ОПЕК+, участники картеля отказались продлить существующие договоренности, так же как и сформировать новые.
Представители России выступали за сохранение существующих квот, Саудовская Аравия - за новое сокращение добычи. Поэтому все взаимные обязательства по сокращению/сохранению добычи перестали действовать с 1.03.2020 г. (РИА Новости).
В последний рабочий день прошлой недели стоимость Brent составляла $46. Падение 9 марта 2020 г. уже стало крупнейшим со времени начала операции США «Буря в пустыне» в январе 1991 г., когда стало понятно, что нефтедобывающий Кувейт будет освобожден США.
Банк Goldman Sachs опубликовал прогноз, в котором говорится, что Brent может упасть даже до 20$ в ближайшие дни (РБК).
Реагируя на падение нефти, курс евро на рынке Forex взлетел к 82 руб. Но позже откорректировался до 81,8. Американский доллар на Forex вырос до 72,4 руб. (в последний раз такой курс наблюдался в марте 2016 г.) (РИА Новости). Московская биржа еще не открылась.
В Goldman Sachs резко откорректировали прогноз по Brent на II и III кварталы, считая, что цена упадет до $30. Аналитики считают, что страны ОПЕК, в первую очередь Саудовская Аравия, начали ценовую войну с Россией.
Саудовская Аравия агрессивно сокращает цену предложения. Такое сокращение стало максимальным за более чем 20 лет. Аналитики GS считают, что нефтедобывающие страны с малой себестоимостью намерены резко нарастить добычу, маневрируя свободными добывающими мощностями, чтобы «захватить» рыночную долю производителей с высокими затратами и заставить их сократить добычу (РБК).
В федеральном бюджете РФ базовая цена экспортной нефти Urals установлена на отметке $42,4. По т.н. бюджетному правилу, если цены выше $42, министерство финансов должно покупать валюту и передавать в бюджет, если меньше — продавать валюту из резервов (но ранее так никогда не делало). Марка Brent дороже российской Urals на полтора-два доллара.
Ранее глава Минфина Антон Силуанов утверждал, что Россия сможет финансировать все бюджетные обязательства при цене Urals даже 20-30$ примерно три года. Таким образом, запас прочности есть: Россия накопила большие резервы, в частности золото (7% ВВП). В прошлом месяце Силуанов заявил, что федеральный бюджет будет исполняться без каких-либо проблем 4 года, если цена Urals упадет до $30.
Причиной падения цен является снижение Саудовской Аравией т.н. «официальной продажной цены». Саудиты планируют значительно увеличить добычу. Ситуация напоминает 2014 год, когда цены упали на две трети.
В данное время цены на бирже изменяются хаотически, около $35/баррель (Reuters). Реагируя на падение нефти, снизились, в первую очередь, курсы мексиканского песо и российского рубля.
«Сегодняшние события на биржах ставят под угрозу фискальную систему многих стран-производителей нефти. Они могут столкнуться с необходимостью откорректировать свои бюджеты и наращивать долги. Впереди — длительный период низких цен» - Хелима Крофт, RBC Capital Markets
«После прошлой недели, когда на биржах заинтересовались компаниями, производящими туалетную бумагу, похоже начинается еще более интересный период» - Мартин Веттон, СВА
Падение цен на нефть может представлять угрозу также для американских производителей, особенно для закредитованных. Их добыча может стать нерентабельной.
Для наиболее хрупких, в политическом и экономическом плане, стран-производителей нефти, последствия обвала могут быть крайне серьезными - Хелима Крофт, RBC Capital Markets
8 марта акции государственной нефтяной компании Saudi Aramco рухнули на 9%. Сейчас капитализация компании, управляющей крупнейшими в мире нефтяными месторождениями, составляет 1,6 триллиона долларов. Падение стало результатом фактического разрыва сделки ОПЕК+ 6 марта.
Вчера саудиты предупредили, что если Россия не вернется за стол переговоров в формате ОПЕК+, то Эр-Рияд нарастит добычу. Об этом сообщало агентство Bloomberg. Таким образом, угроза была исполнена вчера (Российская Газета).
5 марта министр энергетики России Александр Новак рассказал ТАСС, что его уход с заседания ОПЕК+ до завершения переговоров был запланированным и не связан с ходом переговоров.
